Elke belangrijke regering ter wereld heeft een dossier over James Bond, de Britse geheimagent. Nu heeft de dodelijke Russische organisatie SMERSCH hem op hun lijst van doelwitten geplaatst, en gebruikt daarbij de onweerstaanbare Tatjana Romanowa als perfecte lokvogel. Haar missie is om Bond naar Istanbul te lokken en hem daar te verleiden, terwijl haar superieuren de rest voor elkaar krijgen. Maar wanneer Bond gretig in de val trapt, volgt een spel van intriges en verraad – en Bond is tegelijkertijd zowel het doelwit als de prijs.